Согласно данным Банка России по состоянию на 1 октября 2023 г. совокупный портфель ипотечных кредитов банков РФ составил 16,9 трлн рублей (без учета приобретенных кредитными организациями прав требования), увеличившись на 4,1% м/м и на 29,1% к показателю прошлого года.

Активность на рынке ипотечного жилищного кредитования продолжила расти за счет кредитования по программам господдержки, которое стало более привлекательным на фоне повышения рыночных ставок. Совокупный объем кредитов, выданных по программам господдержки, в сентябре 2023 г. увеличился более чем на четверть до 652,4 млрд рублей (+28,0% за месяц) и достиг максимума за весь период действия программ. Такой рост может быть связан со стремлением получить кредит до повышения минимального первоначального взноса и ожиданием, что ставки по программам господдержки повысятся после сокращения субсидий банкам по таким кредитам.


( Читать дальше )

Спрос на жилье может упасть на 10-20% по итогам 2022 года

Спрос на жилье в России по итогам 2022 года будет на 10–20% ниже, чем в прошлом году. Такой прогноз дал в интервью РБК вице-премьер Марат Хуснуллин. Это снижение, по его словам, будет соответствовать нормальным рыночным реалиям.

Наш прогноз предполагает снижение спроса на первичном рынке недвижимости в России на 21% в 2022 году. Причина заключается в снижении экономики на фоне внешних ограничений, а также прекращении деятельности некоторыми иностранными компаниями.

Высокие цены на новостройки в России, которые достигли исторического максимума во 2 квартале 2022 года и составили 116,3 тыс. руб./кв. м. (+30,6% г/г), и снижение реальных располагаемых доходов населения (-0,8% г/г во 2 квартале 2022 года), отрицательно влияют на покупательную способность. Вместе с тем, снижение ставки по льготной ипотеке до 7% поддержит рынок жилья, не позволяя ему упасть более глубоко.

Промсвязьбанк

В Москве цены на вторичном рынке недвижимости в прошлом месяце начали корректироваться вниз. Согласно открытым данным ДомКлик, цены в объявлениях на вторичном рынке жилья, в отличие от новостроек, упали на 6,1% от исторических максимумов, до 312,9 тыс. руб./кв. м. Ряд других агентств недвижимости подтверждает тенденцию снижения цен. Инком-Недвижимость оценил апрельское снижение цен в 0,19%, НДВ Супермаркет Недвижимости – в 0,5–1%, Est-a-Tet – в 7%.

Мы связываем снижение цен с сокращением спроса, естественным в условиях внешних экономических ограничений, приостановкой деятельности некоторыми иностранными компаниями, высокой волатильности рубля и высоких ипотечных ставок.

Отметим, что ожидания ухудшения экономической ситуации населением и сезонность – в мае традиционно продажи недвижимости ниже апреля – продолжат сдерживать спрос на недвижимость.

В результате цены на вторичном рынке недвижимости могут снизиться в мае, по нашему мнению, на 3-4%, а спред между ценами на новостройки и готовым жильем на вторичном рынке продолжит расширяться. В ближайшие месяцы это будет вести к ослаблению ценовой динамики и на первичном рынке жилья.

Лящук Владимир
«Промсвязьбанк»

Группа ЛСР объявила операционные результаты за 4К21 и 2021

Продажи недвижимости в 4К21 упали на 25% г/г до 176 тыс. кв. м, при этом в стоимостном выражении они показали рост на 4% до 29 млрд руб. при средней цене реализации 165 тыс. руб./кв. м (+39% г/г). Объемы реализации недвижимости в Санкт-Петербурге снизились на 17% до 121 тыс. кв. м, а средняя цена реализации выросла на 42% до 157 тыс. руб. за кв. м. В Москве продажи упали на 52% до 26 тыс. кв. м, а средняя цена реализации увеличилась на 45% до 269 тыс. руб. за кв. м. В Екатеринбурге продажи сократились на 22% до 29 тыс. кв. м при росте средней цены реализации на 91%. Объемы реализации недвижимости за 12М21 составили 613 тыс. кв. м. (-26%), а в стоимостном выражении — 96 млрд руб. (+1% г/г). Оба показателя немного выше прогнозных показателей за 2021 (608 тыс. кв. м и 91 млрд руб. соответственно).

Компания представила сравнительно слабые показатели продаж, которые, однако, удалось компенсировать за счет значительного роста цен реализации, превышающих средние цены по сектору. Это должно обеспечить значительное улучшение финансовой рентабельности компании, что, как мы ожидаем, будет отражено в финансовых результатах по МСФО за 2021, публикуемых в марте. Объявленные операционные результаты нейтральны для динамики акций.

Атон

Начиная со II полугодия 2021 года, на рынке первичной недвижимости наблюдается постепенное охлаждение после бума, который начался после снятия режима самоизоляции. По мере роста предложения, ужесточения условий льготного ипотечного кредитования, рост спроса на жилье замедлился, благодаря чему замедлился и рост цен за квадратный метр. Приведем статистику по рынку Старой Москвы – в III квартале текущего года стоимость новостроек выросла на 3,8% по сравнению с уровнем II квартала, при этом в августе даже было зафиксировано снижение средних показателей на 1,1%. Тем не менее цены находятся на высоком уровне и в сравнении со стоимостью жилья за аналогичный период 2020 года показали прирост на 45,4%.

Учитывая тот факт, что ситуация на рынке недвижимости стабилизируется и приходит к равновесию спроса и предложения, то целесообразно ожидать, что и бумаги девелоперов тоже уже отыграли общий позитив, царивший в отрасли, и в среднесрочной перспективе будут торговаться в боковом диапазоне, пока не появятся новые драйверы роста.

Пырьева Наталия

( Читать дальше )

ГК ПИК представила хорошие операционные результаты за 3К21    

В 3К21 общий объем реализации недвижимости с учетом показателей бизнес-направления fee-development снизился на 1.5% г/г до 606 тыс. кв. м, однако в стоимостном выражении вырос на 19% до 105 млрд руб. за счет роста цен на 21%. Продажи недвижимости в целом по Москве в 3К21 показали рост на 11.7% г/г до 381 тыс. кв. м, в стоимостном выражении — на 30% до 77.4 млрд руб. В Московской области продажи недвижимости сократились на 27% г/г до 147 тыс. кв. м, в стоимостном выражении — на 13.8% до 20.5 млрд руб. В других регионах объем реализации недвижимости увеличился на 8% до 78 тыс. кв. м, а в стоимостном выражении — на 39% до 8 млрд руб. Общие денежные поступления выросли на 33% г/г и составили 116 млрд руб. Доля ипотечных сделок в общих продажах за 9М21 достигла 77%. Компания также начинает раскрытие показателей своей платформы KVARTA. В целом, продажи на вторичном рынке жилья при помощи платформы составили 7.7 млрд руб. за 9М21 (44 тыс. кв. м).

Рост продаж ПИК в 3К21 ожидаемо замедлился из-за эффекта высокой базы и снижения спроса вследствие изменений в программе льготной ипотеки, в то время как бизнес fee-девелопмент показал значительный рост (+31% г/г). В стоимостном выражении ГК ПИК продолжает демонстрировать уверенно положительную динамику на фоне роста цен на жилье. В целом, представленные результаты соответствуют нашим ожиданиям, и мы подтверждаем позитивный взгляд на акции компании.

Атон